Quelle est la valeur de votre bien d'investissement ?

Le site évaluation de investissement L'évaluation des biens d'investissement est un peu différente de celle des biens résidentiels. Que vous investissiez dans un bien immobilier pour le louer à des locataires ou que vous investissiez dans un bien commercial pour le louer à un locataire professionnel ou pour gérer votre propre entreprise, il est important de comprendre la valeur de votre bien d'investissement et la valeur qu'il pourrait avoir à l'avenir.

Bien que le terrain conserve souvent sa valeur, les structures qui s'y trouvent peuvent se dégrader avec le temps, ce qui entraîne une dépréciation de la valeur de vente. En revanche, les améliorations apportées à la propriété, ou le simple fait de veiller à ce qu'elle soit bien entretenue et maintenue en bon état au fil du temps, peuvent entraîner une appréciation, ou une augmentation de la valeur de la propriété.

Qu'est-ce que la dépréciation dans l'évaluation des biens ?

La dépréciation de la valeur d'un bien immobilier correspond à la baisse ou à la diminution de la valeur de vente d'un bien immobilier. Elle est calculée comme le produit "factoriel" de la valeur totale du bien et de l'âge de la construction. Il faut garder à l'esprit que la valeur de dépréciation n'est généralement valable que pour les structures et non pour le terrain lui-même. La valeur du terrain reste généralement inchangée et est comparée à la valeur de marché de l'immeuble de placement.

Comment se déroule l'évaluation d'un immeuble de placement ?

Plusieurs méthodes peuvent être utilisées pour déterminer la valeur d'un immeuble de placement. Étant donné que l'investissement immobilier n'est généralement pas à court terme, il est essentiel d'analyser le flux de trésorerie et le taux d'échéance ultérieur afin de s'assurer que l'immeuble de placement est rentable. Les investisseurs doivent en être conscients ou faire appel à quelqu'un qui sait comment évaluer un bien immobilier et faire des estimations éclairées concernant le bénéfice qu'il est susceptible de réaliser grâce à l'appréciation, aux revenus locatifs ou à une combinaison de ces deux facteurs.

Évaluation des biens à revenus

Déterminer le montant des revenus qu'un immeuble de placement est susceptible de rapporter est une méthode couramment utilisée pour l'évaluation. Il s'agit du taux de capitalisation ou cap rate, qu'il est important de comprendre pour tous les investisseurs immobiliers. Lors de l'évaluation d'un immeuble de placement, il est important de s'assurer qu'un taux de capitalisation approprié est choisi. Il s'agit du taux de rendement requis pour l'immeuble. Il existe plusieurs méthodes différentes qui peuvent être utilisées pour déterminer le taux de capitalisation approprié, notamment la méthode du build-up, la méthode de la bande d'investissement et la méthode de l'extraction du marché.

Qu'est-ce que l'évaluation de la juste valeur des biens ?

La "juste valeur" est un terme qui peut avoir plusieurs significations différentes dans le monde des finances et des investissements. Lorsqu'il s'agit d'investir dans les propriétésIl s'agit du prix de vente du bien immobilier convenu entre l'acheteur et le vendeur. Il suppose que les deux parties disposent des connaissances nécessaires pour l'accepter et qu'elles s'engagent librement dans la transaction.

Évaluation des biens immobiliers selon les normes IFRS

La norme IFRS 13 "Évaluation de la juste valeur" fournit un cadre unique pour l'évaluation de la juste valeur. Elle impose de fournir des informations sur l'évaluation de la juste valeur. Elle définit la juste valeur sur la base de la notion de "prix de sortie" et utilise une hiérarchie de la juste valeur qui aboutit à une évaluation basée sur le marché plutôt que spécifique à l'entité.

Évaluation des immeubles de placement par les administrateurs - Les différentes méthodes utilisées

Plusieurs méthodes différentes sont utilisées pour évaluer les immeubles de placement. Il s'agit notamment de :

Méthode de comparaison

La méthode des comparables est la méthode la plus simple d'évaluation d'un bien immobilier et se concentre principalement sur le prix de vente de biens similaires dans la région. Cette méthode est généralement utilisée par agents immobiliers et les experts de la RICS dans l'évaluation des propriétés résidentielles ou, dans certains cas, des immeubles de rapport. Une fois que vous avez déterminé cette valeur, des ajustements appropriés peuvent alors être effectués pour tenir compte de l'état, des différences, du temps, etc. afin d'obtenir une estimation de valeur plus précise. Vous obtenez ainsi la valeur marchande, c'est-à-dire le montant estimé pour lequel une propriété pourrait se vendre à la date de l'évaluation.

Méthode résiduelle

Les promoteurs immobiliers qui souhaitent acheter des terrains ou des biens existants à des fins de développement peuvent utiliser la méthode résiduelle pour en déterminer la valeur. Cette méthode s'effectue en utilisant un calcul simple pour déterminer la valeur réelle du bien ou du terrain à acheter. Cette méthode peut s'avérer utile pour les promoteurs qui souhaitent en savoir plus sur le montant qu'ils doivent investir dans le terrain ou la propriété, ou sur la manière de le développer, afin de réaliser les meilleurs bénéfices.

Méthode du coût

Une autre méthode qui peut être utilisée lors de l'évaluation d'un immeuble de placement consiste à estimer le coût de remplacement du bien. Cette estimation tient compte de chaque élément du bien et de sa valeur. Cette méthode peut être utilisée dans le cadre d'une étude de l'état des lieux avant l'achat d'un bien d'investissement ou même d'une maison d'habitation. Toutefois, elle est le plus souvent utilisée parallèlement à d'autres méthodes d'évaluation des biens immobiliers plutôt que comme méthode principale d'estimation de la valeur du bien. En effet, elle n'est généralement pas considérée comme suffisamment précise ou fiable.

Facteurs pris en compte lors de l'évaluation d'un immeuble de placement

Comme pour l'évaluation de n'importe quel bien, plusieurs facteurs importants doivent être pris en considération lors de l'évaluation d'un immeuble de placement. Il est important de choisir la bonne méthode, car les immeubles de placement peuvent varier considérablement d'un type à l'autre. Que vous investissiez dans un terrain pour développer une propriété à louer à l'avenir ou dans un immeuble commercial, par exemple, peut faire une énorme différence dans la meilleure façon de déterminer sa valeur. Voici quelques-uns des principaux facteurs pris en compte lors de l'évaluation d'un immeuble de placement :

Type d'investissement

Le fait que vous investissiez dans une propriété commerciale, une propriété locative, une propriété de développement ou un terrain, ou autre chose, peut avoir un impact lorsqu'il s'agit de déterminer la valeur. Cela peut également avoir un impact sur le type de méthode d'évaluation utilisée. Par exemple, la méthode du revenu peut être préférée pour propriétés commerciales comme les hôtels qui apportent un revenu régulier, tandis que la méthode de comparaison peut être une meilleure option pour les propriétés locatives résidentielles.

Localisation

L'emplacement de la propriété jouera toujours un rôle dans sa valeur, quel que soit le type de propriété. Pour les biens commerciaux, la proximité des villes, des zones résidentielles et des voies de communication sera prise en compte. Pour les biens d'investissement résidentiels, une souhaitable L'emplacement, la proximité des commodités, les liaisons de transport, les écoles, les soins de santé, les magasins, les restaurants, etc. peuvent avoir un impact sur l'évaluation de la propriété. Outre la valeur du bien lui-même, cela peut également avoir un impact sur la valeur locative d'un immeuble de rapport.

Retour sur investissement potentiel

Le retour sur investissement potentiel de certaines propriétés peut être un facteur clé pour déterminer leur valeur dans certains cas. Par exemple, si vous investissez dans un bien immobilier qui abrite une entreprise établie depuis de nombreuses années, la méthode d'évaluation des biens fondée sur le revenu peut être utilisée pour déterminer le revenu que l'investissement est susceptible de générer sur une période comparable, ce qui peut avoir une incidence sur l'évaluation globale de l'investissement.

Condition

L'état d'un immeuble de placement a une incidence sur sa valeur. Comme tout autre bien, un immeuble de placement de tout type qui est en bon état et qui a été maintenu en bon état sera généralement évalué plus haut qu'un bien qui nécessite de nombreux travaux avant de pouvoir être utilisé.

Potentiel

Pour de nombreux biens d'investissement, le potentiel du bien joue un rôle énorme dans la valeur qui lui est accordée. C'est particulièrement vrai pour les promoteurs qui peuvent être prêts à payer plus cher pour investir dans un bien qui a un fort potentiel d'amélioration au fil du temps, afin d'en augmenter la valeur et de maximiser leur retour sur investissement.

Améliorations

Dans le cas de certains biens d'investissement, les améliorations qui ont déjà été apportées au bien avant l'évaluation peuvent avoir une incidence sur la valeur du bien. Par exemple, un bien locatif qui a été agrandi ou dont les combles ont été aménagés pour inclure une chambre et une salle de bain supplémentaires aura probablement une valeur plus élevée que des biens similaires qui n'ont pas fait l'objet des mêmes améliorations.

Questions à prendre en compte

S'il existe plusieurs méthodes et facteurs à prendre en compte lorsqu'il s'agit d'évaluer un immeuble de placement, la vérité est que la détermination de la valeur d'un bien immobilier peut être assez compliquée. En outre, la plupart des modèles d'évaluation ne prennent pas en compte les changements majeurs du marché immobilier, tels qu'un boom immobilier ou une crise du crédit. Pour cette raison, quelle que soit la méthode que vous choisissez à utiliser pour déterminer la valeur de votre immeuble de placement, il est important de procéder à une analyse plus approfondie pour tenir compte des changements potentiels des différentes variables économiques et de l'impact qu'ils pourraient avoir sur la valeur.

L'évaluation d'un immeuble de placement est souvent plus compliquée que celle d'un immeuble résidentiel. Il y a plusieurs facteurs à prendre en compte et différentes méthodes qui peuvent vous convenir.

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